Se você está começando a investir ou quer deixar seu dinheiro rendendo com segurança, provavelmente já ficou em dúvida entre Tesouro Selic e CDB. Os dois são considerados investimentos conservadores, muito usados para reserva de emergência e objetivos de curto prazo.
Mas afinal, qual deles rende mais? A resposta não é tão direta, porque depende de fatores como taxa oferecida, liquidez e impostos. Neste guia, vamos comparar os dois de forma simples e prática para você tomar a melhor decisão.
O que é o Tesouro Selic e como ele funciona
O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal. Quando você investe nele, basicamente está emprestando dinheiro para o governo e recebendo juros em troca. Ele acompanha a taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia.
Esse investimento é conhecido por ser um dos mais seguros do Brasil, já que é garantido pelo Tesouro Nacional. Por isso, ele é muito utilizado para formar a reserva de emergência ou guardar dinheiro com liquidez relativamente alta.
Outro ponto importante é que o Tesouro Selic tem rendimento diário e pode ser resgatado a qualquer momento (em dias úteis). Isso traz previsibilidade e estabilidade, o que agrada principalmente quem está começando ou quer evitar grandes oscilações.
O que é o CDB e como ele rende
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento emitido por bancos. Funciona de maneira parecida: você empresta dinheiro para a instituição financeira e recebe juros como retorno.
Existem vários tipos de CDB. Alguns rendem um percentual do CDI (como 100%, 110% ou até mais), outros têm taxa fixa e alguns são híbridos. Essa variedade faz com que seja possível encontrar CDBs que rendam mais que o Tesouro Selic em determinadas situações.
Outro diferencial é que muitos CDBs contam com proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que cobre até R$ 250 mil por instituição. Isso aumenta a segurança, principalmente quando o investimento é feito em bancos médios ou menores que oferecem taxas mais altas.
Tesouro Selic ou CDB: qual rende mais na prática?
Na prática, o rendimento depende principalmente da taxa oferecida pelo CDB. Se o CDB pagar algo próximo de 100% do CDI, o retorno costuma ser parecido com o Tesouro Selic. Porém, quando o CDB oferece 105%, 110% ou mais do CDI, ele pode superar o Tesouro.
Por outro lado, o Tesouro Selic costuma ter custos baixos e previsibilidade. Alguns CDBs com rendimento maior exigem prazos mais longos ou não permitem resgate imediato, o que pode limitar o acesso ao dinheiro.
Também é importante considerar impostos e taxas. Ambos sofrem incidência de Imposto de Renda regressivo, mas alguns bancos oferecem CDBs sem taxa de custódia, enquanto o Tesouro pode ter uma pequena taxa da corretora dependendo da instituição.
Liquidez e segurança: qual é melhor para reserva de emergência?
Quando o assunto é liquidez, o Tesouro Selic costuma ser a escolha mais recomendada. Ele permite resgate com relativa rapidez e baixa volatilidade, o que reduz o risco de perdas ao retirar o dinheiro.
Existem CDBs com liquidez diária que também funcionam muito bem para reserva de emergência. Porém, muitos dos CDBs que pagam taxas maiores exigem que o dinheiro fique aplicado até o vencimento.
Em termos de segurança, os dois são considerados investimentos de baixo risco. O Tesouro é garantido pelo governo, enquanto o CDB conta com a proteção do FGC dentro dos limites estabelecidos. Na prática, ambos são confiáveis quando escolhidos corretamente.
Qual escolher de acordo com seus objetivos
Se o objetivo for simplicidade, liquidez e segurança máxima, o Tesouro Selic costuma ser a escolha mais prática. Ele exige pouca análise e oferece estabilidade para quem quer dormir tranquilo.
Se você está disposto a pesquisar e comparar taxas, pode encontrar CDBs que rendem mais, especialmente em bancos que oferecem percentuais acima de 100% do CDI. Nesse caso, vale avaliar o prazo e as condições de resgate.
Uma estratégia inteligente, inclusive, é usar os dois juntos. Parte do dinheiro pode ficar no Tesouro Selic para liquidez imediata, enquanto outra parte pode ser aplicada em CDBs com maior rentabilidade para potencializar os ganhos.
O segredo não é escolher “o melhor”, mas o mais adequado
A verdade é que não existe um único investimento vencedor em todas as situações. O melhor entre Tesouro Selic e CDB depende do seu objetivo, prazo e necessidade de acesso ao dinheiro.
Investidores iniciantes costumam se beneficiar de começar com opções simples e seguras, construindo consistência ao longo do tempo. Com experiência, fica mais fácil identificar oportunidades com taxas melhores.
No final das contas, o mais importante não é apenas quanto rende, mas manter uma estratégia disciplinada. Escolher investimentos adequados ao seu perfil é o que realmente faz seu patrimônio crescer de forma sustentável.